首頁財經股票大盤個股新股行情港股美股基金理財黃金銀行保險私募信託期貨社區直播視頻博客論壇愛股汽車房產科技圖片

黃金市場動態及分析報告

2010年08月04日 07:29 來源: 黃金之家 【字體:

  本週黃金走勢先跌後漲,走出一輪大V走勢。回顧上周最高1194美元一線,最低1156美元一線,收于1180美元一線,當周波幅近40美元。上周國際金價可謂經歷了一輪過山車的行情,隨著市場對於歐洲債務危機的關注日漸衰退,由此引發了大量避險需求也退出了黃金市場,而這正是前一段時間大幅推升金價創出歷史高位的重要原因。目前,市場焦點正由歐債危機轉向美國乃至全球的經濟復蘇問題。

  2010年第二季度黃金維持上升趨勢。一方面,投資活動表明金價繼續維持其資產屬性,黃金擔保投資工具依然呈現資金凈流入跡象。由歐盟幾個成員國財政狀況引起的歐洲信貸違約擔憂對歐元和英鎊前景造成負面影響,美元則表現良好,投資者將黃金視為貨幣替代品,全球出現大量買入金幣和小型金條的熱潮。同樣的,我們定期追蹤的黃金在第二季度繼續呈現強勁的資金流入,資產管理增量超過270噸。此外,黃金期貨合約凈多頭也恢復至接近2009年第四季度水準。

  美國商務部公佈的數據顯示,美國第二季度經濟增速繼續放緩,市場對美國復蘇放慢的擔憂情緒進一步上升。與此同時,歐盟統計局公佈的數據顯示歐元區失業率依然處於較高水準,為其經濟復蘇埋下較大隱患。但美國芝加哥採購經理人指數(PMI)及密歇根大學消費者信心指數終值均出現一定程度改善,從而緩和了市場緊張情緒。此外,紐約商品交易所(NYMEX)8月汽油及燃料油期貨合約到期,兩者反彈也帶動了原油期貨走勢。

  技術面格局分析:日K線圖顯示,NYMEX9月原油期貨今日收于帶長下影線的小陽線。油價升至5日均線上方,MACD指標紅色動能柱略有放大,KDJ指標初步形成金*。周K線圖顯示,油價回升至60周均線下方,MACD指標綠色動能柱縮短,KDJ指標拐頭向上。若油價有效突破79.50美元/桶,則初步上行目標將指向80.60美元/桶。從目前看來,油價在將近兩個月時間內一直維持在70.00-80.00美元/桶區間運行,除非庫存下降,油價不大可能突破80.00美元/桶。

  美元本週經歷重挫,在下破84的下行趨勢線後,一路下跌。本週市場風險偏好情緒繼續回歸,歐洲銀行壓力測試結果的向好幫助全球股市維持向上趨勢,也令歐元、英鎊、澳元等高收益貨幣進一步突破走高,紛紛創出階段高點。美國宏觀經濟數據再次顯現疲弱態勢,而美聯儲褐皮書對於經濟的溫和看法,令市場對美國經濟或將陷入雙底衰退的猜測進一步提升。與此同時,美聯儲官員對未來貨幣政策開始產生分歧,聖路易斯聯儲主席布拉德週四發出美聯儲的政策或令美國陷入日本式的經濟衰退的警告,結合前一週美聯儲主席伯南克有關經濟再次遭受衝擊將會採取更多刺激措施的言論,市場對美聯儲再次啟動量化寬鬆的預期上升。截止週五(7月30日)紐約時段收盤,美元指數收于81.57,創13周新低,周線8連陰。

  從技術面來分析,美指自下破84支撐線後,下方並未存在承接盤,導致美指一路下挫,加之上周美國方面數據疲軟,沒有能有效刺激美指上漲,沒能吸引眾多買盤來進入到美元市場當中,所以導致美元一路下跌。而從目前看來,均線在美元上方形成密集排列,對美元具有一定的壓製作用,且下方美元的強力支撐在80一線。MACD顯示美指目前處於超賣去,下跌動能雖然存在,但是風險也隨之加大。

  黃金本週先抑後揚,延續前期的下降走勢。自黃金在6月份創出厲害高點後,走出了一輪新的回調趨勢。由於最新公佈的美國第二季度國內生產總值(GDP)數據疲軟,加重了市場對美國乃至全球經濟復蘇的擔憂情緒,引發避險買盤,從而推升國際現貨金週五收盤大幅上漲,重新站上1180.00美元/盎司。周K線圖顯示,現貨金收于一根下引線較長的陰線。基本面來看,上周的重磅數據較多,而且歐元去的經濟向好,間接打壓了美元指數。那麼做為美元對手的黃金同樣受到提振。

  從目前看來,黃金正在上探前期的年線壓制,上週一黃金在突破1190一線以後黃金走出一輪下跌近40美金的一個高潮。但是從長週期的形態上來分析,黃金正在處於下跌通道當中,從最高點1265美元以下的下跌,截止到目前已經完成3浪走勢。目前正在進行第四浪的上行當中,若想結束本輪下跌,那麼上方L1的壓制必須要突破,也就是在1185美元一線。在從MACD來看,快線在底部有形成金*的跡象,而且單從技術面分析,由於距離0軸較遠,所形成的金*越具有可信度。那麼在看其L3的壓制,雖然金價在處於反彈當中,但是由於MACD屬於慢行性指標,所以距離壓制還屬較遠,但是柱體已經逐漸在縮小,說明空頭的力量逐漸在減弱,目前金價面臨一個重要的關口,如果一旦能有效突破1185一線,那麼黃金將有希望重回1200美元上方。但是要是衝擊失敗的話,黃金將會選擇回撤,下方支撐在1130一線,短期支撐在1150一線。

  二、國內市場

  國際現貨金上周的大跌回升走勢,基金的減倉令投資者信心大為受損,但美國經濟數據表現疲軟又激發了部分避險買盤,同時低位金價也促使一些實物買盤入市,令現貨金經歷了“過山車式”的大幅波動走勢,收盤小幅下跌。上周上海現貨金收盤下跌。

  截止7月30日,AU9995黃金價格開盤報255.00元,盤中高點和低點分別為255.98元和254.99元;收盤報255.69元,較前一交易日下跌0.10元,跌幅0.04%。成交量1618公斤。

  AU9999黃金價格開盤報257.40元,盤中高點和低點分別為257.40元和254.80元,較前一交易日持平。成交量為3637.80公斤。

  AU(T+D)黃金價格開盤報255.48元,盤中高點和低點分別為255.95元和254.22元;收盤報255.30元,較前一交易日下跌0.18元,跌幅0.07%。成交量12786公斤。

  三、行業動態

  2010年第二季度通過交易所交易基金(ETFs)的新資金流入依然旺盛,因市場參與者尋求有效的成本控制,以獲得黃金投資收益。根據我們的檢測數據,投資者通過ETFs在第二季度購買了273.8噸黃金,創歷史第二大季度資金流入紀錄。這也令ETFs持有的黃金總量達到紀錄新高2041.8噸,以季度末倫敦午盤定盤價計算,約合816億美元。

  在紐交所高增長版以及其他多處交易所上市交易的SPDR黃金信託(GLD)在第二季度創出歷史最大資金凈流入紀錄,持金總量增加190.6噸,至1320.4噸。截至2010年6月25日,GLD資產管理金額已經超過500億美元,令其成為全球第二大ETF。以ETF Securities' Physical Gold(PHAU)為首的在歐洲上市交易的黃金ETFs第二季度持金總量增加超過70噸,其中PHAU持金量增加30.8噸,至134.1噸,增幅30%。主要ETF中,僅有在澳洲證交所上市的Gold Bullion Securities(GBS)的資金呈現小幅凈流出,持金量于第二季度減少0.5噸。

  四、後市展望

  從目前看來,黃金在經歷了7月份的大跌之後,投資基金的大幅減持,導致黃金跌破1200美元的整數關口。歷史上,7月份為消費淡季,實物金市場對此需求較小,所以現貨金市場受此影響也實屬正常。現在已經進入到8月份,印度等黃金需求大國已經開始進入買金節,各大節日的接踵而至,會大大刺激實物金市場,這樣8、9月份將會對黃金有一個提振的作用。

  技術上分析黃金正在進行試探阻力關口,上方1185一線對其產生壓制,本週若不能對其有效突破那麼黃金還將繼續下降格局,如果一旦形成有效突破,那麼上方至少會看至1194-1197一線。若金價未能突破反轉下行,那麼下方支撐在1130一線,短期強支撐在1150一線。現階段分析,在沒有重磅消息的刺激下,黃金將會維持整理格局,本週五將迎來7月非農數據,一旦數據疲軟,那麼將會對金價產生一定得提振作用,那麼黃金將受益上行,反之則下降。

評論區查看所有評論

用戶名: 口令: 5秒註冊